Döviz Cinsi Birikimleriniz için Uluslararası Yatırımın Anahtarı: Eurobondlar
Osmanlı Yatırım olarak döviz mevduat faizlerine alternatif getiri arayan, yabancı para cinsinden orta-uzun vadeli yatırım düşünen yatırımcılarımıza, uluslararası piyasalarda yatırım avantajını USD ve EURO bazında Eurobondlar ile sunuyoruz.
Döviz cinsi yatırımlarınıza cazip getiri fırsatları sunan eurobondlar, ayrıca yaptığı yılda bir veya iki kupon ödemesi ile düzenli nakit akışı da sağlar. Vade sonunda ve ara dönemlerde alacağınız getiriyi ise net olarak bilirsiniz.
Osmanlı Yatırım'da Eurobond işlemlerine başlamadan önce YatırımDirekt web sitemizi ziyaret ederek Tahvil/Eurobond menüsünden seçenekleri inceleyebilirsiniz.
Osmanlı Yatırım'da Eurobond Alım/Satım İşlemleri:
- Nitelikli yatırımcılar, işlemlerini finansal planlama uzmanlarımız aracılığı ile gerçekleştirebilir.
- Finansal planlama uzmanlarımız, ihraççı, vade ve getiri beklentinize uygun eurobond seçeneklerini filtreleyerek size sunar ve rekabetçi fiyat avantajlarıyla işlemlerinizi hızlıca tamamlar.
- Yeni Eurobond ihraçlarından kolaylıkla haberdar olabilir, bu ihraçlara katılabilir veya piyasadan alım satım yapabilirsiniz.
Yatırım fonu ürünlerimizi buradan inceleyebilirsiniz.
TL Faiz getirisi sağlayan bono ürünlerimizi buradan inceleyebilirsiniz.
Devlet Hazine’leri ya da şirketler tarafından, kaynak sağlamak amacı ile yabancı para cinsinden uluslararası piyasalarda satışa sunulan genellikle uzun vadeli borçlanma araçlarıdır. Eurobond’lar genellikle ABD Dolar ve Euro cinsinden ihraç edilmektedirler.
Eurobond, birikimlerini yabancı para cinsinden yatırım araçlarında değerlendirmeyi tercih eden ve uzun vadeli yatırım yapmayı düşünen kişi ve kuruluşlara yönelik yatırım aracıdır.
- Amerikan Doları başta olmak üzere Euro, İsveç Frangı, Japon Yeni gibi döviz cinsleri üzerinden ihraç edilmektedir.
- Hamiline yazılı olarak çıkar.
- İhraç eden kurumun güvencesi altındadır.
- Vade genelde 5-30 yıl arasındadır.
- Uzun vadeli tahvil oldukları için kuponlu bir şekilde ihraç edilir bu sayede dönemsel nakit akımı sağlar. Kuponlar genel olarak sabit faizlidir.
- Anapara ve kupon ödemeleri Eurobond’un ihraç edildiği döviz cinsi üzerinden yapılır.
- EURO cinsi olanlar yılda bir, USD cinsi olanlar ise 6 ayda bir kupon ödemelidir.
- Yüksek likidite değerine sahiptir.
- Vade sonunu beklemeden, işlem yapılacak tarihteki piyasa koşullarındaki fiyatlara göre nakde çevrilebilir.
- Gelir vergisi açısından, kupon ödemeleri üzerinde stopaj kesintisi yoktur. Ancak, T.C. Hazine Müsteşarlığı’nın her yıl belirlediği muafiyet sınırının üzerinde kazanç sağlanması durumunda ise; beyana tabidir.
- Uzun vadeli yatırım düşünen nitelikli yatırımcılar
- Döviz olarak düzenli getiri sağlamayı isteyen yatırımcılar
- Banka veya cari hesabında boşta ya da mevduatta döviz tutan yatırımcılar
- Banka mevduatına nazaran daha yüksek getiri elde etmek isteyen yatırımcılar
Avantajları
- Devlet tarafından ihraç edilen Eurobond’lar, T.C. Hazine Müsteşarlığı güvencesi altındadır.
- Döviz birikimleriniz ile Eurobond yatırımı yaparak iyi oranlarda faizlerden yararlanarak, kupon ödemeleri yoluyla sürekli nakit akışı sağlayabilirsiniz.
- Eurobond’larınızı ikinci el piyasada vadesinden önce piyasa koşullarına göre nakde kolayca çevirebilirsiniz.
- Alternatif vade seçenekleri ile size en uygun vadede işlem yapabilirsiniz.
- Farklı ülke, şirket ve sektörlere ait Eurobond’lardan bir portföy oluşturarak çeşitlendirme yaparak riski dağıtabilirsiniz.
Riskleri
- Eurobond'un fiyatı piyasa koşullarına göre değişiklik gösterdiğinden, ihtiyaç halinde vadeden önce bozma durumunda anapara riski vardır. Özel sektör ihraçlarında; ilgili vadede ödeme yapılmasına ilişkin ihraççı şirket riski alınır.
Eurobondlarda Vergi
Eurobondlardan elde edilen gelir iki şekilde düşünülür. Birincisi bunlardan elde edilen kupon ve ana para geliri, ikincisi ise alım / satım kazancıdır. İki durumda da vergilendirilme birbirlerinden farklıdır.
- %0 oranında stopaja tabidir.
- Ana para itfasında kur farkı gelir sayılmamaktadır.
- Bireysel yatırımcılar için beyana tabidir; kurumsal yatırımcılar için kurumlar vergisine tabidir.
- Elde edilen faiz gelirlerinin, stopaja tabi tutulmuş diğer menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte, 2023 yılı için geçerli olan 150.000 TL’lik beyan sınırını aşması halinde gelirin tamamı beyan edilir.
- Stopaja tabi değildir.
- TL bazında hesaplanır. Kur farkı gelir olarak sayılmaktadır.
- Alım / satım arasında değer artışı olması durumunda bireysel yatırımcılar için beyana tabidir; kurumsal yatırımcılar için kurumlar vergisine tabidir.
- Alım satım kazancı Türk Lirası bazında hesaplanır. ÜFE artış oranının %10 veya üzerinde olması şartıyla, elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere iktisap bedeli ÜFE artış oranında endekslenir. 2006’dan önce ihraç edilenler için iktisap bedeli, herhangi bir şarta bağlı olmaksızın, elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Yİ-ÜFE artış oranında artırılabilir.
- Alım satım zararları, alım satım karlarına mahsup edilir.
- Alım satım kazançları için 2006’ dan önce ihraç edilenler için 129.000 TL yi aşan kısmı beyan edilmektir. 2006’ dan sonra ihraç edilenler için de kazancın tutarı ne olursa olsun beyan edilir.
- Eurobondlarda vade sonu beklenirse elde edilecek tutar çoğunlukla sabit ve bellidir. Vadeden önce kısmi/ tam bozum işlemi yapılabilir. İşlemin gerçekleşeceği zamanki piyasa fiyatına göre kar veya zarar oluşabilir.
- Eurobond ürünü fiyat, faiz, kur ve likidite riski içermekte olup ana para garantisi bulunmamaktadır.
